《企業(yè)境外投資管理辦法》正式發(fā)布，2018年3月1日起施行！

　　12月26日，中國國家發(fā)改委正式發(fā)布《企業(yè)境外投資管理辦法》。

　　《辦法》提出，對企業(yè)境外投資采取核準、備案管理；企業(yè)境外投資不得威脅中國國家利益和安全，不得違反宏觀(guān)調控和產(chǎn)業(yè)政策；發(fā)改委將聯(lián)合同級政府有關(guān)部門(mén)建立協(xié)同監管機制，通過(guò)在線(xiàn)監測、約談函詢(xún)、抽查核實(shí)等方式對境外投資進(jìn)行監督檢查。

　　按照實(shí)質(zhì)重于形式的管理原則，新辦法將境內企業(yè)和自然人通過(guò)其控制的境外企業(yè)開(kāi)展的境外投資納入管理框架。

　　需要指出的是，納入管理框架不意味著(zhù)一律納入核準、備案管理范圍。

　　對于完全是投資主體通過(guò)其控制的境外企業(yè)開(kāi)展的境外投資項目(不涉及投資主體直接投入資產(chǎn)、權益或提供融資、擔保)，新辦法采取"事前管理有區別、事中事后全覆蓋"的管理思路。對其中的非敏感類(lèi)項目，中方投資額3億美元及以上的，投資主體應當將有關(guān)信息告知發(fā)改委，無(wú)需備案；而中方投資額3億美元以下的，無(wú)需備案也無(wú)需告知。

 

　　同時(shí)，新辦法提出，完善懲戒措施，建立境外投資違法違規行為記錄。針對惡意分拆、虛假申報、通過(guò)不正當手段取得核準文件或備案通知書(shū)、擅自實(shí)施項目、不按規定辦理變更、應報告而未報告、不正當競爭、威脅或損害國家利益和國家安全、違規提供融資等違法違規行為，新辦法明確懲戒措施、加大懲戒力度。同時(shí)，新辦法提出建立境外投資違法違規行為記錄，實(shí)施聯(lián)合懲戒。

　　上述新辦法自2018年3月1日起施行。

 

　　發(fā)改委負責人答記者問(wèn)

　　問(wèn)：在便利企業(yè)境外投資方面，新辦法作了哪些改革？

　　答：新辦法突出簡(jiǎn)政放權，推出三項實(shí)實(shí)在在的改革，進(jìn)一步便利企業(yè)境外投資。

　　一是取消項目信息報告制度。按9號令規定，中方投資額3億美元及以上的境外收購或競標項目，投資主體在對外開(kāi)展實(shí)質(zhì)性工作之前，應向國家發(fā)展改革委報送項目信息報告；國家發(fā)展改革委收到項目信息報告后，對符合國家境外投資政策的項目，在7個(gè)工作日內出具確認函。新辦法取消該項規定，進(jìn)一步簡(jiǎn)化事前管理環(huán)節，從而降低制度性交易成本。

　　二是取消地方初審、轉報環(huán)節。按9號令規定，地方企業(yè)向國家發(fā)展改革委申請核準的材料由省級政府發(fā)展改革部門(mén)提出審核意見(jiàn)后報送，向國家發(fā)展改革委申請備案的材料由省級政府發(fā)展改革部門(mén)報送。新辦法取消地方初審、轉報環(huán)節，屬于國家發(fā)展改革委核準、備案范圍的項目，地方企業(yè)通過(guò)網(wǎng)絡(luò )系統直接向國家發(fā)展改革委提交有關(guān)申請材料，從而讓企業(yè)好辦事、少跑腿。

　　三是放寬投資主體履行核準、備案手續的晚時(shí)間要求。按9號令規定，投資主體實(shí)施需國家發(fā)展改革委核準或備案的境外投資項目，在對外簽署具有終法律約束效力的文件前，應當取得核準文件或備案通知書(shū)；或可在簽署的文件中明確生效條件為依法取得核準文件或備案通知書(shū)。新辦法將投資主體履行核準、備案手續的晚時(shí)間要求從簽約前（或協(xié)議生效前）放寬至實(shí)施前：屬于核準、備案管理范圍的項目，投資主體應當在項目實(shí)施前取得項目核準文件或備案通知書(shū)。這有利于企業(yè)更加從容地安排交易節奏。當然，放寬投資主體履行核準、備案手續的晚時(shí)間要求，并不是說(shuō)企業(yè)只能等到項目實(shí)施前的后一刻提交核準、備案申請。事實(shí)上，企業(yè)可以在備齊項目核準、備案材料后及時(shí)提出有關(guān)申請，以便及早取得核準文件或備案通知書(shū)。

　　新辦法既在上述關(guān)鍵環(huán)節作出改革，也在許多細微之處作出改進(jìn)。和9號令相比，新辦法對核準和備案的程序、時(shí)限、變更、延期等作出更加明確和具體的規定，對流程進(jìn)行優(yōu)化，如兩個(gè)以上投資主體如何確定申報單位、受理的程序和憑證、變更和延期的程序與時(shí)限等。這些"微改革"，既增強制度的可操作性，也減少核準和備案機關(guān)自由裁量空間，提高管理的透明度和確定性。

 

　　問(wèn)：在規范企業(yè)境外投資方面，新辦法作了哪些改革？

　　答：新辦法突出放管結合，推出三項實(shí)實(shí)在在的改革，進(jìn)一步規范企業(yè)境外投資。

　　一是補齊管理短板，將境內企業(yè)和自然人通過(guò)其控制的境外企業(yè)開(kāi)展的境外投資納入管理框架，采取精準化的管理措施。近年來(lái)，隨著(zhù)境內企業(yè)國際化程度提高，境外投資方式也更加多樣，一些境外投資活動(dòng)游離于現行管理邊界之外，存在一定風(fēng)險隱患。按照實(shí)質(zhì)重于形式的管理原則，新辦法將境內企業(yè)和自然人通過(guò)其控制的境外企業(yè)開(kāi)展的境外投資納入管理框架。

　　需要指出的是，納入管理框架不意味著(zhù)一律納入核準、備案管理范圍。對于完全是投資主體通過(guò)其控制的境外企業(yè)開(kāi)展的境外投資項目（不涉及投資主體直接投入資產(chǎn)、權益或提供融資、擔保），新辦法采取"事前管理有區別、事中事后全覆蓋"的管理思路，既補齊短板，也更加精準。對其中的敏感類(lèi)項目實(shí)行核準管理。對其中的非敏感類(lèi)項目，中方投資額3億美元及以上的，投資主體應當將有關(guān)信息告知國家發(fā)展改革委，無(wú)需備案；而中方投資額3億美元以下的，無(wú)需備案也無(wú)需告知。境內自然人通過(guò)其控制的境外企業(yè)開(kāi)展的境外投資參照執行。

　　二是創(chuàng )新監管工具，改進(jìn)協(xié)同監管和全程監管。針對境外投資監管的薄弱環(huán)節，新辦法提出建立協(xié)同監管機制，通過(guò)在線(xiàn)監測、約談函詢(xún)、抽查核實(shí)等方式對境外投資進(jìn)行監督檢查。同時(shí)，新辦法引入項目完成情況報告、重大不利情況報告、重大事項問(wèn)詢(xún)和報告等制度，改進(jìn)對境外投資的全程監管，從而更好維護國家利益和國家安全。

　　三是完善懲戒措施，建立境外投資違法違規行為記錄。針對惡意分拆、虛假申報、通過(guò)不正當手段取得核準文件或備案通知書(shū)、擅自實(shí)施項目、不按規定辦理變更、應報告而未報告、不正當競爭、威脅或損害國家利益和國家安全、違規提供融資等違法違規行為，新辦法明確懲戒措施、加大懲戒力度。同時(shí)，新辦法提出建立境外投資違法違規行為記錄，實(shí)施聯(lián)合懲戒。

　　監管是手段，發(fā)展是目的。新辦法改進(jìn)事中事后監管，為的是境外投資持續健康發(fā)展，為的是國家利益和國家安全。比如，引入重大不利情況報告制度，主要政策意圖不是追究有關(guān)企業(yè)責任，更多是為了及時(shí)獲取有關(guān)信息、及時(shí)采取應對措施，從而政企協(xié)同將有關(guān)不利情況對國家利益和國家安全的影響降到低。隨著(zhù)監管更加精準有效，市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用將得到更好發(fā)揮，真實(shí)合規的境外投資將從中受益。

 

　　問(wèn)：在服務(wù)企業(yè)境外投資方面，新辦法作了哪些改革？

　　答：新辦法突出優(yōu)化服務(wù)，推出兩項實(shí)實(shí)在在的改革，進(jìn)一步服務(wù)企業(yè)境外投資。

　　一是充實(shí)服務(wù)內容。新辦法提出投資主體可以咨詢(xún)政策和信息、反映情況和問(wèn)題、提出意見(jiàn)和建議等。同時(shí)，明確國家發(fā)展改革委在發(fā)布境外投資信息、建立投資合作機制和推動(dòng)海外利益保護等方面的主要任務(wù)，將一些實(shí)際開(kāi)展的投資促進(jìn)和服務(wù)保障工作納入制度化軌道。比如，國家發(fā)展改革委近日發(fā)布《中國對外投資報告》，主動(dòng)宣介我國境外投資的發(fā)展成就、管理體制和政策導向，便于外界更加全面了解中國對外投資。又如，國家發(fā)展改革委近年同世界許多國家建立雙多邊和第三方投資合作機制，推動(dòng)有關(guān)國家為中國企業(yè)提供公平環(huán)境，為中國企業(yè)"走出去"鋪路架橋。

　　二是推行在線(xiàn)辦理。新辦法提出建立境外投資管理和服務(wù)網(wǎng)絡(luò )系統（簡(jiǎn)稱(chēng)"網(wǎng)絡(luò )系統"）。目前，國家發(fā)展改革委正在原有備案系統基礎上推進(jìn)網(wǎng)絡(luò )系統建設。新辦法施行后，絕大多數境外投資管理環(huán)節（如宏觀(guān)指導、信息服務(wù)、核準備案、全程監管、聯(lián)合懲戒等）都將通過(guò)網(wǎng)絡(luò )系統進(jìn)行，從而提高管理效率和服務(wù)質(zhì)量。

　　寓管理于服務(wù)、以服務(wù)促管理是新辦法的重要特點(diǎn)。比如，新辦法提出，國家發(fā)展改革委可以向投資主體或利益相關(guān)方發(fā)出風(fēng)險提示，供投資主體或利益相關(guān)方參考。風(fēng)險提示雖然不具有行政強制力，但既可以作為信息服務(wù)，也可以作為管理工具。和單個(gè)企業(yè)相比，政府在境外投資整體運行情況、境外經(jīng)濟和安全風(fēng)險狀況等方面具有一定信息優(yōu)勢。根據不同情況，國家發(fā)展改革委可以向投資主體提示境外經(jīng)濟和安全風(fēng)險狀況，作為信息服務(wù)供投資主體決策參考，讓企業(yè)少"踩雷"；也可以向投資主體或利益相關(guān)方提示特定領(lǐng)域、特定類(lèi)型境外投資活動(dòng)的風(fēng)險狀況，作為政策信號引導市場(chǎng)主體預期和行為，促進(jìn)境外投資持續健康發(fā)展。
 

　　來(lái)源：發(fā)改委